Elements of Insurance

The elements of insurance can be derived from previous definitions of the insurance contract as follows:

 

طرفي العقد: يتألف عقد التأمين من طرفين رئيسيين:

   - المؤمن Assureur : وهو الفرد أو المجموعة أو الشركة التي تقوم بتأمين الحدث وتدفع التعويض عند وقوع الخسارة.

   - المؤمن له Assuré: ويُعرف أيضًا بالمستأمن، وهو الطرف الثاني في العقد الذي يدفع القسط مقابل التأمين.

 

The Parties of the Contract: 

The insurance contract consists of two main parties:

·       The Insurer (Assureur): This is the individual, group, or company that provides coverage for the event and pays compensation in the event of a loss.

·       The Insured (Assuré): Also known as the policyholder, this is the second party in the contract who pays the premium in exchange for insurance coverage.

 

الخطر الموضوع للتأمين Risque assuré : هو الحادث الذي يمكن أن يحدث ويتسبب في خسائر مادية أو معنوية للمؤمن له. يجب أن يكون هذا الخطر احتماليًا، غير مسبوق، غير مخالف للقوانين، وغير متعمد.

 The Insured Risk (Risque assuré):

This is the event that may occur and cause material or moral losses to the insured. The risk must be uncertain, unforeseen, lawful, and unintentional.

 

مبلغ التعويض Montant de l’indemnité: هو المبلغ النقدي الذي يتعهد المؤمن بدفعه للمؤمن له أو المستفيد عند وقوع الحادث. يجب أن يتناسب هذا المبلغ مع قيمة الشيء المؤمن عليه ومع قيمة القسط المدفوع.

Indemnity Amount:

This is the monetary sum that the insurer undertakes to pay to the insured or the beneficiary in the event of a loss. This amount must be commensurate with the value of the insured item and the premium paid.

The insurer's payment or indemnity:

This is what the insurer must pay to the insured when a covered loss occurs. It's usually a cash payment, but can sometimes involve repairing damaged property.

قسط التأمين Prime d’Assurance : هو المبلغ الذي يدفعه المؤمن للمؤمن له مقابل تقديم التأمين. يتأثر حجم هذا القسط بعدة عوامل، بما في ذلك مبلغ التأمين ونوع الخطر المؤمن ضده 

Insurance Premium:

This is the amount of money that the insured party pays to the insurer in exchange for coverage. The premium is influenced by several factors, including the sum insured and the type of risk covered

·       قيمة الشيء المؤمن عليه : الذي يغطي حجم الخطر ومقدار الضرر إذ كلما ارتفع هذا المبلغ ازدادت قيمة القسط والعكس.

·       Sum Insured: This refers to the value of the asset being insured and determines the potential financial loss in the event of a claim. The higher the sum insured, the higher the premium.

 

·        مدة التأمين: تعني الفترة التي يظل العقد ساريًا خلالها، وبزيادة مدتها يزداد حجم القسط المطلوب وبانخفاضها يقل.

·       Policy Term: The insurance policy is valid for this duration. A longer policy term generally results in a higher premium.

 

·       تكاليف إدارة العقد: تشمل جميع التكاليف الإدارية والمالية مثل العمولات والضرائب والنفقات الأخرى، وبزيادتها تزيد قيمة القسط والعكس صحيح.

·       Policy Administration Costs: These include all administrative and financial costs associated with managing the policy, such as commissions, taxes, and other expenses. An increase in these costs will lead to a higher premium.

 

·       سعر الخطر: هو السعر الذي يتم احتسابه لحساب القسط، ويتم حسابه عادة بناءً على معدلات الفائدة والمخاطر الإحصائية.

·       Risk Premium: This is the component of the premium that is calculated based on the statistical probability of a loss occurring and the interest rate.

 

المستفيد: هو الفرد الذي سيحصل على التعويض في حالة حدوث الخطر المؤمن ضده، والذي اشترط المؤمن له التأمين لصالحه عند إبرام العقد.

Beneficiary:

This is the individual who will receive the compensation in the event of an insured loss, and whom the policyholder has designated as the beneficiary when taking out the insurance policy.

المؤمن عليه (موضوع التأمين): يشير إلى الشيء المؤمن عليه، سواء الممتلكات أو الأشخاص في حالة التأمين على الحياة، ويتم التأمين عليه في العديد من المجالات مثل التأمين على الحياة، والإصابات، والبطالة، وغيرها، بموافقة المؤمن والمؤمن له.

 

Insured (Subject of Insurance):

This refers to the person or property that is being insured. It can be a person's life in life insurance, property in property insurance, or other insurable interests such as health or unemployment. The insurance is provided with the agreement of both the insurer and the policyholder.